El mercado de importación de urea en Argentina ha comenzado a mostrar señales incipientes de reactivación. Este movimiento responde principalmente a una drástica caída en los precios internacionales del fertilizante nitrogenado y a la necesidad imperativa del sector agropecuario de comenzar los preparativos para satisfacer la demanda de la próxima campaña gruesa.
Según el informe semanal emitido por la consultora IF Ingeniería en Fertilizantes, aunque el interés de compra general se mantiene en niveles moderados y no se han concretado nuevos negocios al cierre de los reportes, existe una tendencia creciente en las consultas. Los operadores y productores están poniendo el foco en coordinar embarques previstos para el mes de julio. En términos de costos, las cotizaciones CFR para Argentina registraron un descenso durante la semana, pasando de 530 a 500 u$s/tonelada.
En el mercado interno, los precios mayoristas de la urea se sitúan actualmente en un rango de entre 610 y 630 u$s/tonelada, bajo la condición de granel mayorista a retirar de puerto. Esta cifra representa una disminución significativa de 340 u$s/tonelada respecto al valor máximo que se había alcanzado a mediados de abril pasado.
En contraste con la urea, el mercado de fertilizantes fosfatados en Argentina presenta un escenario de estancamiento. El país se encuentra actualmente bien abastecido, lo que elimina la necesidad de realizar nuevas importaciones a corto plazo y provoca que la actividad comercial de importación en este rubro sea prácticamente nula.
Un factor determinante que frena la importación de fosfatados es que los precios en el mercado interno argentino permanecen por debajo de los valores internacionales de reposición. Esta situación es consecuencia de una falta de demanda persistente desde que estalló el conflicto en Medio Oriente a finales de febrero. Ante este panorama, los agricultores argentinos han decidido no convalidar los altos precios de los fertilizantes fosfatados, lo que ha derivado en un ajuste brusco de las dosis aplicadas en los cultivos de invierno. Esta decisión genera incertidumbre en toda la industria respecto al consumo real para la campaña fina en el territorio nacional.
Respecto a las valoraciones de precios, el fosfato diamónico y monoamónico (DAP y MAP) se mantienen consolidados en un rango de 910 a 940 u$s/tonelada CFR. Por su parte, las ofertas en el mercado mayorista oscilan entre 970 y 990 u$s/tonelada (granel mayorista a retirar de puerto), valor que, según IF Ingeniería en Fertilizantes, se ubica entre 100 y 130 u$s/tonelada por debajo de la paridad de importación.
A nivel global, el mercado de fertilizantes nitrogenados ha experimentado una sacudida dramática con un colapso en los precios. Este fenómeno ha sido impulsado por maniobras erráticas en la política de exportación de China y los agresivos resultados de las licitaciones en India. El sentimiento bajista predomina en el mercado mundial, con compradores adoptando una postura de espera ante un escenario de sobreoferta.
India ha sido el eje central de esta dinámica. La licitación de National Fertilizers Ltd. (NFL), cerrada el 8 de junio por 1,7 millones de toneladas, recibió una oferta masiva récord de entre 5,8 y 6,2 millones de toneladas provenientes de 33 empresas. Este volumen evidencia la urgencia de los proveedores globales por colocar sus existencias.
La inestabilidad ha sido acentuada por China. El 6 de junio, el gobierno chino canceló sus precios mínimos de exportación, provocando una avalancha de ofertas económicas hacia India. Sin embargo, el 9 de junio, China reinstauró sorpresivamente un precio piso exclusivo para India de 500 u$s/tonelada FOB para urea perlada y 510 u$s/tonelada FOB para granular. Dado que este piso hace que la urea china sea inviable frente a la licitación de India —que cerró en torno a los 445 u$s/tonelada CFR—, diversos comerciantes no han aceptado las contraofertas de NFL. Esto obligó a extender el plazo de aceptación de ofertas hasta el lunes 15 de junio, dejando a Rusia y Omán como los principales candidatos para abastecer al mercado indio.
En Brasil, la situación es similar; los compradores observan el colapso global y retrasan sus adquisiciones para la cosecha de la "safrinha", esperando que los precios continúen descendiendo. Se prevé una caída interanual del 15% en la demanda total de fosfatos en Brasil debido a la mala asequibilidad, estimando que el 35% de las compras para la temporada de siembra principal se postergarán hasta julio y agosto.
Finalmente, el mercado mundial de fosfatados permanece estancado con una tendencia a la baja, afectada por la "destrucción de la demanda" debido a la caída de precios en los cultivos y la urea. A esto se suma la escasez de azufre y sus altos costos, que afectan los márgenes de producción. En Estados Unidos, la empresa Mosaic confirmó la paralización parcial de sus plantas en Luisiana y Bartow, retirando unas 300.000 toneladas del mercado este trimestre. Como contrapartida, aumenta la disponibilidad desde Arabia Saudita y se dinamizan las ventas desde Egipto (NCIC) y Marruecos (OCP). India continúa siendo un pilar, adquiriendo 100.000 toneladas de DAP y 100.000 de TSP a Marruecos, aunque mantiene una postura cautelosa ante los precios elevados.
