Las cuotas de la vivienda en Portugal podrían aumentar ya en abril como consecuencia de la escalada de tensiones en Oriente Próximo y el consiguiente impacto en los tipos de interés Euribor. Los mercados financieros han reaccionado a los recientes ataques entre Estados Unidos e Israel e Irán, provocando una tendencia alcista en el Euribor que se espera que se traduzca en un incremento de entre 10 y 15 euros en las cuotas mensuales de los préstamos hipotecarios que se revisen en abril.
Según Nuno Rico, economista de DECO PROteste, la situación cambió drásticamente con el inicio del conflicto. Antes del día del conflicto, estábamos en una fase en la que el Euribor incluso bajaba ligeramente, pero hubo claramente una inversión tras el inicio de la guerra , explicó a Euronews. Con el Euribor a seis y 12 meses superando el 25%, se anticipan estas subidas en las cuotas.
Para un préstamo hipotecario de 150.000 euros a 30 años con un diferencial del 1%, el aumento en la cuota mensual se estima en unos 15 euros si el índice de referencia es el Euribor a seis meses, el más comúnmente utilizado en Portugal. Si se utiliza el Euribor a 12 meses, el segundo índice más frecuente, el incremento sería de alrededor de 10 euros. Rico también señaló que el Euribor a 12 meses ha experimentado un aumento diario superior al 20% en los últimos días.
Este incremento en las cuotas llega en un momento en que el coste de vida ya está en aumento, afectando al presupuesto familiar. Ante esta situación, Rico recomienda a los propietarios de viviendas que consideren la posibilidad de cambiar a un tipo de interés mixto, con una fijación de hasta dos años. Así que el momento de actuar es ahora. Compruebe si existe la posibilidad de pasarse a un tipo mixto, con una fijación de hasta 2 años, porque en estos momentos hay valores en torno a la media actual del Euribor, más los mejores diferenciales, y si lo hace, al menos habrá salvaguardado su presupuesto familiar de estas turbulencias en un futuro próximo , aconsejó.
La situación podría empeorar si el conflicto se prolonga, ya que el Banco Central Europeo (BCE) podría verse obligado a subir los tipos de interés de referencia en su próxima reunión a finales de abril, a pesar de haberlos mantenido actualmente en el 2%. Si la guerra continúa a lo largo de abril, podría aventurar que es casi inevitable que el BCE se vea ya obligado a subir el tipo directo en la reunión de finales de abril , advirtió Rico.
El economista también expresó su preocupación por el nivel de endeudamiento de las familias, especialmente las que han contratado préstamos hipotecarios recientemente. Los precios de la vivienda han aumentado significativamente, lo que ha obligado a las familias a solicitar préstamos más elevados para poder comprar una propiedad. Los nuevos contratos tienen aquí una cuestión que es importante destacar. De media, el nivel de endeudamiento es muy superior a la media de los contratos en vigor, porque los precios de la vivienda son muy altos y las familias se están viendo obligadas a pedir créditos elevados para poder comprar un inmueble , explicó.
Según datos del Banco de Portugal, los préstamos para vivienda alcanzaron los 112.400 millones de euros a finales de febrero, lo que representa un crecimiento del 10,4% en comparación con el mismo mes del año anterior. Esta es la tasa de crecimiento más alta desde febrero de 2006, impulsada por la bajada de los tipos de interés en los últimos dos años y por la línea de garantía pública lanzada por el Gobierno para facilitar el acceso al crédito a los jóvenes.
Sin embargo, el alto valor de las viviendas implica un mayor esfuerzo financiero para las familias y un mayor riesgo ante una posible subida de los tipos de interés. Esto nos preocupa, porque si hay un mayor nivel de endeudamiento, mayor será el impacto. Cuando hablamos de un préstamo superior a 200.000 euros y el tipo de interés sube en torno al 1%, estamos hablando de un incremento de unos 450 euros en la cuota mensual , detalló Rico.
A pesar de la cautela del BCE, que por el momento no ha subido los tipos directores, se teme que las cuotas hipotecarias sigan aumentando, en una situación similar a la vivida durante la guerra de Ucrania. Álvaro Santos Pereira, gobernador del Banco de Portugal, minimizó las preocupaciones, asegurando que la situación actual es mejor que la de 2022, ya que la inflación en la Unión Europea ha disminuido del 5% al 2%.
No obstante, Rico advierte que la duración del conflicto es clave. Estamos claramente en una situación mejor que en 2022. En 2022, la inflación en la Unión Europea ya rondaba el 5% (...) Y en este momento, la inflación está en torno al 2%. Así que partimos de una situación muy diferente , subraya Álvaro Santos Pereira, citado por 'Eco'. La cuestión clave es la duración del conflicto en curso.
Las cuotas medias en Portugal en 2022 han empeorado un 80% en sólo un año. Aún no estamos en ese escenario, pero es posible que si esta guerra se prolonga durante más semanas o incluso meses, volvamos a encontrarnos en una situación similar , explicó Rico. A medida que pase el tiempo y, sobre todo, con el impacto que esta subida de los precios de la energía tendrá en la inflación, sin duda podríamos acabar en una situación similar a lo que ocurrió con la guerra de Ucrania . Recordó que en 2022 los tipos de interés pasaron de ser negativos a alcanzar el 4% en poco más de un año.
