El Sistema Informativo de Garantías Mobiliarias (SIGM), implementado por la Sunarp, ha cumplido su primer año de funcionamiento, marcando un hito en la inclusión financiera y el acceso al crédito para las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) en Perú. La plataforma, que centraliza y hace pública la información sobre garantías mobiliarias, ha superado las expectativas iniciales, registrando 374,662 garantías en su primer año, más del doble de las 170,000 inscripciones que la Sunarp procesaba anualmente antes de su implementación.
Este incremento significativo en el registro de garantías no solo refleja una mayor formalización del sistema financiero, sino también una diversificación en los tipos de activos utilizados como respaldo para obtener créditos. Si bien los vehículos siguen siendo la garantía más común, su participación relativa ha disminuido a medida que las empresas exploran alternativas como inventarios, maquinaria, equipos, mercadería, e incluso activos más novedosos como celulares y productos agrícolas.
Lourdes Chero, asesora del Consejo Nacional de Competitividad y Formalización del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), destaca que esta tendencia es crucial para la inclusión financiera. “Permite a unidades productivas con limitada base patrimonial acceder a crédito formal, abriendo oportunidades para el crecimiento y la expansión de sus negocios”, explica Chero. Además, se observa un creciente interés en el uso de activos intangibles, como cuentas por cobrar y flujos futuros, lo que amplía aún más las opciones para las empresas que no poseen propiedades inmobiliarias.
El impacto del SIGM se traduce en un flujo constante de financiamiento hacia las mipymes. A pesar de que la gran empresa representa el 47% del monto total garantizado (US$ 29,360 millones), las mipymes acaparan cerca del 50% del crédito generado a partir de estas garantías, equivalente a aproximadamente US$ 500 millones mensuales. Esto demuestra que una menor participación en el volumen total de garantías no necesariamente implica un acceso limitado al crédito para las pequeñas y medianas empresas.
La plataforma ha atraído la participación activa de diversas entidades financieras, incluyendo bancos, empresas financieras, cajas municipales (Piura, Huancayo y Cusco) y cooperativas. Estas últimas, en particular, han incrementado su presencia en el registro, especialmente en operaciones relacionadas con actividades productivas. Asimismo, entidades especializadas en créditos con respaldo en bienes como joyas y electrodomésticos también han aumentado su participación, lo que indica una mayor diversificación en el mercado de garantías mobiliarias.
El despliegue del SIGM ha permitido que sectores tradicionalmente excluidos del sistema financiero formal accedan a financiamiento en mejores condiciones. Esto se debe a la transparencia y la seguridad que ofrece la plataforma, al permitir a las entidades financieras evaluar el riesgo crediticio de manera más eficiente y ofrecer tasas de interés más competitivas.
Sin embargo, el sistema aún enfrenta desafíos importantes. Uno de los principales es la concentración de los registros en Lima, que representa el 90% del total. Esto evidencia la necesidad de ampliar la participación directa de las mipymes en el monto total garantizado y de promover la adopción del SIGM en las regiones del país.
Otro desafío es el fortalecimiento del uso de activos no tradicionales como garantías, así como la profundización de la adopción del sistema por parte de las entidades financieras en las regiones. Para abordar estos desafíos, el MEF ha anunciado que el SIGM continuará en proceso de ajuste, en colaboración con el sector público y privado.
Actualmente, se están evaluando modificaciones al reglamento y a la operativa del sistema, con el objetivo de optimizar su funcionamiento y fortalecer la visualización y el análisis de los datos. Este proceso de fortalecimiento cuenta con el apoyo del IFC (Banco Mundial) y la Cooperación Suiza, quienes brindan asistencia técnica y financiera para mejorar la eficiencia y la transparencia del SIGM.
“El esquema aún no está cerrado y requiere mejoras continuas”, enfatiza el MEF. “Estamos comprometidos a seguir trabajando para que el SIGM se convierta en una herramienta aún más efectiva para impulsar el crecimiento económico y la inclusión financiera en Perú”.
La implementación del SIGM representa un paso significativo hacia la modernización del sistema financiero peruano y la promoción del desarrollo empresarial. Al facilitar el acceso al crédito para las mipymes y al fomentar la diversificación de las garantías mobiliarias, el sistema contribuye a crear un entorno más favorable para la inversión y el crecimiento económico sostenible. El futuro del financiamiento en Perú parece estar cada vez más ligado a la innovación y la formalización, y el SIGM se posiciona como un actor clave en esta transformación.
