Este martes se llevó a cabo la apertura de sobres de la última licitación del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) que estará bajo la organización de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP). Este proceso representa la gestión del seguro colectivo más grande del país, el cual brinda cobertura a un total de 6,5 millones de afiliados del sistema de pensiones y conlleva un pago anual de primas cercano a los US$1.900 millones.
La industria aseguradora mostró un interés significativo en el proceso, registrándose la participación de siete compañías de seguros de vida. Estas empresas presentaron ofertas que superaron la cantidad de fracciones que estaban siendo licitadas originalmente. De acuerdo con las bases de la subasta, el riesgo se divide en dos grupos: hombres y mujeres. En el caso de los hombres, el riesgo se reparte en 12 fracciones iguales, mientras que para las mujeres se establecieron ocho fracciones. Las bases estipulaban que cada aseguradora podía ofertar por un máximo de la mitad de las fracciones de cada grupo.
Como resultado de este proceso, se recibieron ofertas por 18 fracciones para el grupo de hombres y 14 fracciones para el de mujeres. En esta etapa, las AFP procederán a revisar la admisibilidad de las propuestas y verificarán que se hayan cumplido todos los requisitos establecidos en las bases, las cuales fueron redactadas siguiendo la normativa de la Superintendencia de Pensiones y de la Comisión para el Mercado Financiero. Una vez concluida esta revisión, se adjudicarán las fracciones a las compañías ganadoras, quienes deberán brindar cobertura al SIS hasta agosto de 2027.
Desde la Asociación de AFP se precisó que el periodo licitado comprende 12 meses, extendiéndose desde el primero de agosto hasta el 30 de julio de 2027. Este proceso marca el cierre de un ciclo, ya que será la última licitación de este tipo realizada por las administradoras. Según lo establecido en la reforma de pensiones de 2025, la responsabilidad del SIS será traspasada al Seguro Social a partir de agosto del presente año. De esta manera, el Seguro Social absorberá la prima de cargo del empleador, la cual ha oscilado históricamente entre el 1,3% y el 2,3% de la renta imponible, situándose actualmente en un 1,62%.
Debido a este cambio estructural, se encuentra actualmente en trámite un proyecto de ley en el Congreso para que las futuras licitaciones del SIS sean gestionadas por el Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP). Este organismo público, técnico y autónomo, es el encargado de la gestión del Seguro Social.
Un aspecto fundamental de esta subasta fue el cambio en el modelo de contratación. Durante los últimos seis años, desde junio de 2020 hasta julio de este año, se habían implementado contratos de administración de la prima debido a la pandemia. Sin embargo, en esta ocasión, las bases fueron reformuladas para retornar al esquema de contrato según prima de riesgo.
Bajo el modelo de administración, las aseguradoras cobraban el costo del SIS según la siniestralidad, sumando una comisión por dicha gestión, lo que significaba que no operaba como un seguro tradicional, ya que no existía un esquema donde las compañías realizaran estudios actuariales y pusieran en riesgo su propio patrimonio según el comportamiento futuro de la siniestralidad. Con el retorno al contrato de tasa de prima de riesgo, las compañías vuelven a tarifar y asumir el riesgo técnico.
Este retorno al modelo de riesgo permite que el FAPP analice la situación actual de la licitación y determine los ajustes necesarios para garantizar la sostenibilidad del Seguro Social. En relación con esto, el ministro de Hacienda, Mario Marcel, mencionó anteriormente que simulaciones indicaron que una tasa permanente del 2% haría que el fondo no fuera sustentable, comenzando a decrecer hacia el año 2050. No obstante, señaló que la probabilidad de que la tasa se mantenga permanentemente en el 2%, o supere el 1,7%, es relativamente baja según la evolución histórica desde 2008.
En cuanto al detalle de las ofertas recibidas este 30 de junio, Penta ofertó por seis fracciones de hombres con una prima de 1,89% y cuatro fracciones de mujeres con una prima de 1,53%. Bice Vida propuso dos fracciones de hombres al 1,82% y dos de mujeres al 1,48%. Augustar solicitó dos fracciones de hombres al 1,71% y dos de mujeres al 1,60%.
Por su parte, CN Life ofertó una fracción de hombres al 1,79% y una de mujeres al 1,39%. 4Life propuso una fracción de hombres al 1,87% y dos de mujeres al 1,47%. Consorcio solicitó tres fracciones de hombres al 1,83% y una de mujeres al 1,43%. Finalmente, Confuturo ofreció una prima de 1,76% por tres fracciones de hombres y 1,39% por dos fracciones de mujeres.
Ante este escenario, las proyecciones de la industria sugieren que la tasa ponderada para los hombres podría situarse cerca del 1,79% de la renta imponible, mientras que para las mujeres podría rondar el 1,44%. Cabe destacar que la tasa cobrada al empleador es la de los hombres; la diferencia resultante entre la tasa de mujeres y hombres se deposita directamente en las cuentas individuales de las afiliadas.
