La situación actual de los créditos hipotecarios bancarios en el país muestra un escenario de fluctuaciones recientes. De acuerdo con los datos reportados a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), la tasa de interés promedio para este tipo de financiamiento se ubica actualmente en un 7.90% anual. Esta cifra refleja una tendencia al alza que se ha mantenido durante los últimos dos meses, habiendo superado el piso del 7.77% que se registró entre los meses de marzo y abril.
Ante este panorama, surge la interrogante sobre el comportamiento de las tasas para los próximos meses y si la tendencia continuará ascendiendo o si, por el contrario, se produciría un descenso. Sobre este punto, Antonio Quiroz, docente de Economía y Finanzas de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), ha estimado que hacia la segunda parte del año las tasas de interés de los créditos hipotecarios podrían registrar una ligera tendencia a la baja.
Esta proyección se fundamenta, principalmente, en la expectativa de que el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) mantenga estable su tasa de interés de referencia en el 4.25%. Según explicó Quiroz, la estabilidad de la tasa de referencia por parte del BCRP estaría respaldada por el hecho de que la inflación se mantiene en torno al 3%, cifra que se encuentra dentro del rango meta, sumado a la expectativa de que la inflación continúe cayendo.
Además de los factores monetarios, Quiroz señala que la mejora en las expectativas de crecimiento económico, impulsada por el ingreso del nuevo Gobierno, jugará un papel determinante. El especialista subrayó que, en la medida en que cambie la percepción sobre el crecimiento económico y aumente el volumen de colocaciones de créditos hipotecarios, es probable que, debido a dicho volumen, comiencen a ingresar créditos con tasas de interés menores.
En términos concretos, Antonio Quiroz estima que la tasa promedio podría descender hasta el 7.50% o, en un escenario más optimista, llegar al 7.00%. No obstante, advirtió que esta reducción no será inmediata sino progresiva. Debido a que los créditos hipotecarios son compromisos financieros a largo plazo, su ajuste no ocurre de forma instantánea; la mayoría de las entidades bancarias cuentan con un periodo de respuesta de aproximadamente seis meses para ir ajustando sus tasas.
Desde una perspectiva comercial, Humberto Marín, director comercial del grupo inmobiliario Conforta, coincide en que los próximos meses podrían traer una ligera baja en las tasas de interés. Marín vincula esta proyección a las expectativas positivas sobre el nuevo Gobierno de Keiko Fujimori, el cual es percibido como favorable para el mercado. Según el ejecutivo, esta percepción acelerará la toma de decisiones de compra de viviendas por parte de los consumidores.
Marín explicó que la coyuntura electoral había afectado previamente las decisiones de compra, ya que muchos potenciales compradores prefirieron esperar a conocer la identidad del nuevo Gobierno. Al ser Keiko Fujimori percibida como una figura favorable a la inversión, se generan ahora oportunidades de compra sin el temor a que se susciten cambios bruscos en las políticas económicas. El ejecutivo contrastó este escenario con lo que habría ocurrido de haber ganado Roberto Sánchez, señalando que, en ese caso, muchos compradores habrían esperado entre tres y cuatro meses adicionales para tener mayor claridad sobre las políticas económicas. Por ello, proyecta que la tasa de interés bajará, aunque aclara que no será de manera sustancial.
Es importante precisar que, aunque la tasa hipotecaria promedio sea del 7.90% anual, existe una variabilidad considerable dependiendo de la entidad bancaria. Actualmente, las tasas se mueven en un rango amplio que va desde el 7.41% hasta el 15.62%. Debido a esta disparidad, Humberto Marín enfatizó la importancia de buscar el banco con la menor tasa de interés, no solo para reducir costos, sino para facilitar la calificación del solicitante para el crédito.
El impacto de la tasa de interés es directo sobre la cuota mensual: a mayor tasa, mayor será el monto a pagar cada mes. En este sentido, Marín recordó que, para que un crédito hipotecario sea otorgado, la cuota mensual no debe superar el 45% de los ingresos mensuales del solicitante; de lo contrario, la persona no calificará para el crédito.
Para ilustrar el impacto financiero, Marín señaló que, en el caso de un crédito hipotecario para un departamento con un valor de entre S/ 370,000 y S/ 400,000, lograr una reducción de tan solo un punto porcentual en la tasa de interés permitiría que la cuota mensual se reduzca entre S/ 200 y S/ 250. Este ahorro, según el ejecutivo, representa un impacto significativo, ya que ese monto podría ser utilizado para cubrir los gastos de mantenimiento o los servicios básicos del inmueble.
