Los mercados financieros de Estados Unidos cerraron la sesión del viernes con pérdidas significativas, poniendo fin a una histórica racha alcista. Este retroceso fue provocado por la publicación de un sólido informe de empleo, el cual ha reforzado las expectativas de los inversionistas sobre la posibilidad de que la Reserva Federal decida incrementar nuevamente las tasas de interés durante el presente año.
El sector tecnológico fue el más castigado durante la jornada. El Nasdaq sufrió un desplome de más de 1.000 puntos, lo que representa una caída del 4,18%, marcando así su peor desempeño desde abril de 2025. Esta liquidación fue impulsada principalmente por una corrección en las empresas vinculadas a la inteligencia artificial. En una línea similar, el índice de semiconductores de Filadelfia registró una pérdida del 10%, reflejando las crecientes dudas del mercado sobre si las valoraciones que impulsaron el repunte tecnológico reciente son sostenibles a largo plazo.
Por su parte, el S&P 500 retrocedió un 2,64%, quedando así imposibilitado de completar una décima semana consecutiva de ganancias. El Dow Jones Industrial también cedió, cerrando con una baja del 1,35%. Esta volatilidad coincidió con un fortalecimiento del dólar y un avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro.
El detonante de este escenario fue la resiliencia del mercado laboral estadounidense. Según los datos reportados, en mayo se crearon 172.000 puestos de trabajo, una cifra que superó ampliamente las previsiones de los analistas, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,3%. Estas cifras, junto con revisiones al alza de meses anteriores, sugieren que la economía mantiene un ritmo de expansión sólido, a pesar de la inflación y los altos precios de la energía.
En el mercado de renta fija, la reacción fue inmediata. El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años aumentó 11 puntos básicos, situándose en 4,16%. Actualmente, los contratos de tasas descuentan plenamente un aumento de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal antes de que termine 2026, y existe una probabilidad cercana al 60% de que dicho movimiento ocurra ya en octubre. Ellen Zentner, de Morgan Stanley Wealth Management, señaló a Bloomberg que esta sorpresa positiva confirma la resiliencia económica, pero obligará a los mercados y a la Fed a centrarse en las presiones inflacionarias.
En el ámbito corporativo, Lululemon (LULU) fue una de las empresas más afectadas tras reducir su pronóstico anual debido a un desempeño deteriorado en Norteamérica. Asimismo, S&P Dow Jones Indices decidió mantener sin cambios los requisitos para ingresar al S&P 500, lo que posterga la posible incorporación de compañías como SpaceX (SPCX), manteniendo la exigencia de doce meses de cotización y criterios de rentabilidad.
Los activos refugio y digitales también sufrieron fuertes caídas. El oro se desplomó un 3,5%, operando cerca de los US$4.320 por onza al cierre en Nueva York, borrando así todas las ganancias acumuladas en el año. Esta presión aumentó tras las declaraciones de Beth Hammack, presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, quien sugirió que sería apropiado elevar las tasas si las tendencias del mercado laboral continúan.
Las criptomonedas mostraron una marcada aversión al riesgo. El bitcoin cayó por debajo de los US$60.000 por primera vez desde octubre de 2024, cotizando en US$59.632. Esta moneda acumula una pérdida superior al 50% desde su máximo de US$126.000 alcanzado en octubre del año pasado. Ether también registró descensos pronunciados, tocando su nivel más bajo desde abril de 2025.
En el mercado energético, el petróleo cerró a la baja. El WTI cayó un 2,7% hasta los US$90,54 por barril y el Brent perdió un 2% para finalizar en US$93,09. Esta caída se atribuye a señales de debilitamiento de la demanda global, especialmente en China, donde las importaciones de crudo en mayo fueron las más bajas en una década, a pesar de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente y los obstáculos para la reapertura del estrecho de Ormuz.
Finalmente, el fortalecimiento del dólar, que alcanzó máximos de marzo, impactó a las divisas de América Latina. El peso chileno, el real brasileño, el peso colombiano, el mexicano y el argentino retrocedieron. En el caso del sol peruano, su desempeño sigue condicionado por la incertidumbre política y electoral derivada de los comicios del fin de semana.
En otras noticias breves, el CEO de Nestlé, Philipp Navratil, pidió preservar las condiciones de crecimiento en Suiza ante propuestas para limitar la población. Por otro lado, Anthropic propuso un mecanismo internacional para pausas temporales en el desarrollo de IA potencialmente peligrosa. En el deporte, el Manchester United evalúa refinanciar una deuda de US$425 millones mediante una colocación privada de hasta US$500 millones. Por último, Apple prepara la presentación de iOS 27 y una renovación de Siri para convertirlo en un asistente conversacional avanzado capaz de competir con ChatGPT, Claude y Gemini.
