La administración del expresidente Donald Trump ha estado en el centro de una creciente controversia relacionada con posibles operaciones con información privilegiada en los mercados financieros durante su segundo mandato. Una investigación exhaustiva realizada por la BBC ha revelado patrones consistentes de movimientos bursátiles significativos que preceden a anuncios importantes realizados por el entonces presidente, ya sea a través de redes sociales, entrevistas o declaraciones públicas. Estos movimientos sugieren que algunos operadores podrían haber tenido acceso a información no pública, permitiéndoles obtener ganancias sustanciales a expensas del público inversor.
La investigación de la BBC se centró en el análisis de datos de volumen de transacciones en los mercados financieros, comparándolos con los momentos en que Trump realizó anuncios que impactaron directamente en el mercado. Los resultados mostraron un patrón recurrente: aumentos pronunciados en el volumen de operaciones justo horas, e incluso minutos, antes de que se hicieran públicos los mensajes o entrevistas del presidente. Este comportamiento ha levantado sospechas entre analistas, quienes señalan que podría tratarse de tráfico ilegal de información privilegiada, una práctica que implica el uso de información confidencial para realizar operaciones bursátiles con fines de lucro.
Sin embargo, algunos expertos sugieren que la situación podría ser más compleja, argumentando que ciertos operadores han desarrollado una habilidad para anticipar las intervenciones del presidente. A pesar de esta perspectiva, los ejemplos analizados por la BBC son particularmente llamativos y sugieren una correlación sospechosa entre los anuncios de Trump y las operaciones bursátiles previas.
Uno de los casos más destacados se refiere a la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán. Nueve días después del inicio del conflicto, Trump declaró en una entrevista con CBS News que la guerra estaba "prácticamente acabada". Aunque la noticia se difundió públicamente a las 15:16 hora de Washington, los operadores del mercado petrolero comenzaron a vender acciones de crudo 47 minutos antes, a las 18:29 GMT, anticipando la caída de los precios. Esta venta masiva provocó un desplome del 25% en el precio del crudo, y los especuladores que habían realizado las apuestas previas obtuvieron ganancias millonarias.
Otro ejemplo significativo se produjo el 23 de marzo, cuando Trump amenazó con "aniquilar" las plantas de energía de Irán, pero luego publicó en su red social Truth Social que Washington había mantenido "CONVERSACIONES MUY BUENAS Y PRODUCTIVAS" con Teherán sobre una "COMPLETA Y TOTAL RESOLUCIÓN" de las hostilidades. Este anuncio tomó por sorpresa a observadores diplomáticos y especuladores, pero 14 minutos antes de la publicación en redes sociales, se registró un aumento inusual en las apuestas sobre la caída del precio del petróleo de Estados Unidos. Los operadores también compraron contratos de crudo Brent, anticipando la misma tendencia. Un analista de petróleo describió el movimiento bursátil como "anormal, sin duda".
Más allá de la guerra en Medio Oriente, la investigación de la BBC identificó otros casos de actividad bursátil inusual relacionada con los anuncios de Trump. El 2 de abril del año pasado, el presidente anunció lo que llamó el "Día de la Liberación", una amplia imposición de aranceles a las importaciones de prácticamente todos los países del mundo, lo que provocó un desplome en los mercados bursátiles globales. Sin embargo, cuando Trump anunció una "pausa" de 90 días en las tarifas, excepto para China, los mercados se dispararon. El índice de referencia S&P 500 experimentó una de las mayores alzas en un día desde la Segunda Guerra Mundial, con un aumento del 9,5%. Una vez más, un patrón inusual de transacciones precedió al anuncio, con un número inusualmente alto de apuestas a que el mercado bursátil subiría.
Estos movimientos bursátiles sospechosos no pasaron desapercibidos para los legisladores. Varios senadores demócratas instaron a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) a investigar si las declaraciones del presidente habían enriquecido a personas con información privilegiada y amigos del gobierno a expensas del público estadounidense. Sin embargo, la SEC se negó a comentar sobre si había iniciado una investigación. La Casa Blanca tampoco respondió a las solicitudes de la BBC para que comentara sobre las actividades bursátiles inusuales.
La investigación de la BBC también se extendió a los mercados de pronósticos online, plataformas impulsadas por blockchain como Polymarket y Kalshi, que permiten a los usuarios especular sobre una amplia gama de eventos, desde el clima hasta la política exterior de Estados Unidos. El hijo del presidente Trump, Donald Trump Jr., es inversor en Polymarket y forma parte de su consejo asesor, además de ser asesor estratégico de Kalshi.
La investigación reveló casos de usuarios que aparentemente anticiparon anuncios de Trump y obtuvieron ganancias significativas. Por ejemplo, un usuario de Polymarket llamado Burdensome-Mix apostó con éxito a la captura del presidente venezolano Nicolás Maduro por las fuerzas especiales de Estados Unidos, ganando $436,000. En otro caso, varios usuarios crearon cuentas en Polimarket y apostaron a un ataque de Estados Unidos contra Irán antes de que fuera confirmado por Trump, obteniendo un beneficio conjunto de $1,2 millones.
Polymarket afirmó que aplica los más altos estándares de integridad en el mercado y que trabaja proactivamente con los reguladores. Tanto Polymarket como Kalshi han implementado nuevas reglas para combatir el tráfico de información privilegiada. La Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos (CFTC), que tiene jurisdicción sobre los mercados de pronósticos, no respondió a una solicitud de comentarios de la BBC, pero su presidente ha declarado que la organización tiene una política de "tolerancia cero" para con el fraude y el tráfico de información privilegiada.
La Casa Blanca envió un correo electrónico interno al personal el mes pasado, advirtiéndoles que no utilizaran información privilegiada para realizar apuestas en los mercados de pronósticos. Sin embargo, la falta de transparencia y la dificultad para rastrear la fuente de la información hacen que sea difícil hacer cumplir las leyes contra el tráfico de información privilegiada.
Paul Oudin, un profesor especializado en leyes de regulación financiera, señala que las autoridades financieras necesitan identificar la fuente de la información para poder perseguir un caso. A pesar de las sospechas y los patrones inusuales identificados por la BBC, ninguna de las autoridades financieras de Estados Unidos ha reconocido públicamente ninguna de las acusaciones de tráfico de información privilegiada. La investigación de la BBC plantea serias preguntas sobre la integridad de los mercados financieros y la posible influencia de la información privilegiada en las decisiones de inversión.
