REMBOLSO FISCAL: Promesas Incumplidas Para la Mayoría

El ciclo de declaraciones de impuestos de 2026 está revelando una marcada disparidad en los reembolsos fiscales, con incrementos significativamente mayores para los contribuyentes de mayores ingresos, mientras que la mayoría de los estadounidenses no están recibiendo el aumento récord prometido por la administración del presidente Donald Trump. La promesa de la mayor temporada de devoluciones de la historia , impulsada por la reciente ley de reducción de impuestos y nuevas deducciones, con una expectativa de un aumento promedio de más de USD 1.000 en los reembolsos, no se ha materializado para la mayoría de los contribuyentes.

Datos reportados por USA Today y cifras del Servicio de Rentas Internas (IRS) indican que, si bien el reembolso promedio ha aumentado, el crecimiento general en la cantidad de reembolsos ha sido moderado y focalizado. Al cierre de marzo, el IRS informó un reembolso promedio de USD 3.676, un aumento del 10,9% o USD 355 en comparación con el mismo período del año anterior, según Money Lion. Sin embargo, el crecimiento global en la cantidad de reembolsos fue de apenas 0,2%, lo que sugiere una mejora limitada y concentrada en ciertos sectores.

El análisis de Corey Husak, director de políticas tributarias en el Center for American Progress, revela que solo el 48,8% de los hogares con ingresos inferiores a USD 100.000 recibirán un aumento en su reembolso este año, en marcado contraste con el 93,1% de aquellos con ingresos superiores a ese umbral. Esta disparidad se atribuye a la forma en que se distribuyen los beneficios fiscales y al contexto económico actual.

La ley fiscal OBBBA, aprobada el verano pasado, introdujo mecanismos que explican este panorama. Según Principal Asset Management, los recortes tributarios permitirán un incremento promedio de USD 700 por contribuyente, elevando el monto típico a cerca de USD 3.800. No obstante, estos beneficios están sesgados a favor de los contribuyentes de ingresos medios y altos. La inflación, exacerbada por la reciente guerra con Irán, está erosionando el poder adquisitivo de los sectores más vulnerables, contrarrestando parte de los avances potenciales.

Los precios de la gasolina, según datos de GasBuddy publicados por Money Lion al 24 de marzo, alcanzaron un promedio de USD 3,99 por galón, más de un dólar por encima del mes anterior, impactando directamente el presupuesto de los hogares de menores ingresos.

La disparidad se acentúa al analizar el desglose por tramos de ingreso. El quintil más bajo de ingresos (USD 33.000 anuales o menos) experimenta un aumento promedio de apenas USD 18 en su reembolso. El segundo quintil (USD 33.000 a 62.200) recibe un aumento de USD 129, mientras que la mejora se vuelve sustancial en los tramos superiores: USD 597 para el tercer quintil (USD 62.200 a 101.000), USD 1.401 para el cuarto quintil (USD 101.000 a 165.300), y USD 2.044 para aquellos entre el 80 y 90 de percentil (USD 165.300 a 234.900).

El decil superior (USD 210.000 o más) tiene un incremento de USD 3.189, y el 5% de mayores ingresos (USD 316.100 en adelante) accede a USD 3.748 adicionales. Sin embargo, en el extremo más alto, el 1% (USD 1.149.000 y más) observa un alza de solo USD 908, probablemente debido a topes y deducciones específicas que limitan el beneficio.

El aumento en algunos casos se debe a nuevas deducciones y alzas en los límites existentes, como el aumento en el tope de deducción para impuestos estatales y locales (SALT), que para 2025 subió de USD 10.000 a 40.000, según Richard Pon, contador público certificado de San Francisco. También se habilitaron nuevas deducciones para ingresos por horas extra: hasta USD 12.500 para quienes presentan declaración individual y USD 25.000 para matrimonios, aunque estos beneficios se reducen gradualmente para ingresos superiores a USD 150.000 (individual) o USD 300.000 (conjunta).

Eric Steffy, director ejecutivo de Federal Solutions Support y especialista en beneficios federales, explica que las devoluciones más voluminosas para los contribuyentes de mayores ingresos se deben en parte a que estos pagan montos iniciales más altos.

H&R Block señala que muchos contribuyentes anticiparon mayores retornos debido a las declaraciones oficiales, pero la cifra final puede ser menor porque el alivio tributario se aplicó durante el año en los salarios netos, a través de una menor retención impositiva, lo que resultó en un aumento sostenido en la remuneración neta y no necesariamente en una devolución abultada al final del ciclo fiscal. Steffy sostiene que la diferencia principal es que ahora el alivio tributario se entrega de manera adelantada, convirtiendo lo que era un gran cheque de reembolso en un incremento progresivo en el salario neto .

Husak subraya que el 55% de los reembolsos incrementados se concentra en dos grupos: quienes reciben pago de horas extra y quienes deducen montos elevados en impuestos estatales y locales.

La combinación de estos factores, sumada a la volatilidad en los precios de insumos básicos y la distribución desigual del crecimiento económico reciente, profundiza la brecha fiscal y condiciona el impacto real de los cambios legislativos sobre los diferentes segmentos de la población estadounidense. La promesa de una temporada de devoluciones récord, por lo tanto, parece estar cumpliéndose solo para una porción privilegiada de la población, dejando a la mayoría con un beneficio modesto o incluso nulo.