El dólar estadounidense experimentó una jornada de debilidad generalizada este miércoles, cediendo terreno frente a importantes divisas como el yen japonés y el dólar australiano. Este retroceso coincide con la publicación de datos de empleo en Estados Unidos que revelan una economía en expansión, pero con señales de enfriamiento que podrían influir en la política monetaria de la Reserva Federal (FED). Paralelamente, los precios del petróleo crudo registraron un aumento significativo, impulsados por las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la percepción de una demanda global en ascenso.
La divisa estadounidense cerró la jornada en Colombia a $3.671,12, lo que representa un incremento de $11,41 frente a la Tasa Representativa del Mercado (TRM) de $3.659,71. Durante la sesión, el dólar osciló entre un mínimo de $3.654 y un máximo de $3.683, con un volumen de operaciones de 2.161 transacciones por un valor total de US$1,4 millones.
Los datos de empleo de enero, que habían sido retrasados debido al reciente cierre parcial del gobierno estadounidense, mostraron la creación de 130.000 nuevos puestos de trabajo, superando las expectativas del mercado. La tasa de desempleo se redujo al 4,3%, desde el 4,4% del mes anterior, también por encima de las previsiones. Además, el salario promedio por hora aumentó un 0,4% mensual, superando el consenso de mercado que estimaba un avance del 0,3%.
Estos indicadores económicos han llevado a los mercados a reevaluar las expectativas sobre la política monetaria de la FED. Inicialmente, se esperaba que la Reserva Federal realizara varios recortes de tasas de interés a lo largo del año, pero los datos de empleo más sólidos de lo previsto han reducido las apuestas a una relajación monetaria agresiva. Actualmente, los mercados están descontando una reducción de aproximadamente 60 puntos básicos en las tasas de interés para diciembre, a pesar de las declaraciones de algunos responsables de la FED que sugieren que las tasas podrían mantenerse sin cambios durante un período prolongado.
La debilidad del dólar también ha contribuido al aumento de los precios del petróleo. Un dólar más débil hace que el crudo sea más asequible para los compradores que utilizan otras monedas, lo que impulsa la demanda y, por ende, los precios. Los futuros del crudo Brent subieron US$98 centavos, o un 1,4%, para cerrar en US$69,78 el barril. El crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos avanzó US$95 centavos, o un 1,5%, hasta los US$64,91 el barril.
El aumento de los precios del petróleo también se atribuye a las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, especialmente en relación con Irán. Las conversaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán continúan siendo frágiles, y la posibilidad de un conflicto en la región sigue siendo una preocupación para los mercados. El presidente estadounidense, Donald Trump, incluso ha considerado enviar un segundo portaaviones a Oriente Medio, a pesar de las conversaciones en curso.
"La continua tensión en Oriente Medio sigue respaldando los precios, aunque hasta ahora no ha habido ninguna interrupción del suministro", señaló Giovanni Staunovo, analista petrolero de UBS.
A pesar del discurso beligerante en ocasiones, los analistas creen que no hay indicios inmediatos de una escalada del conflicto, y que el presidente Trump confía en que Irán eventualmente llegará a un acuerdo sobre su programa de misiles nucleares.
Además de las tensiones geopolíticas, los precios del petróleo también se han visto respaldados por los indicios de una disminución del excedente de crudo en los mercados globales. Las extracciones de crudo de las reservas independientes en la región de Ámsterdam-Rotterdam-Amberes (ARA) y en Fujairah sugieren un mercado más ajustado, lo que indica una mayor demanda.
En otros mercados, la plata al contado cayó un 1,4% a US$82,20 la onza, después de haber subido casi un 7% en la sesión anterior. Jonathan Mishaan, CEO de Koa, habló sobre las expectativas de la neofinanciera tras la fusión con ExcelCredit. Además, un proyecto de decreto que busca reducir las inversiones en el exterior al 30% se enfrenta a límites para invertir más del 10% por emisor en acciones locales.
La combinación de datos económicos sólidos en Estados Unidos, tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la dinámica de la oferta y la demanda de petróleo están creando un entorno de incertidumbre en los mercados financieros globales. Los inversores están atentos a la evolución de estos factores para determinar la dirección futura de los precios del dólar y del petróleo, así como su impacto en la economía global. La volatilidad en los mercados podría persistir en las próximas semanas, a medida que los inversores evalúan los riesgos y oportunidades en un entorno cada vez más complejo.
