El Grupo CAP ha formalizado un movimiento estratégico significativo en su estructura de activos siderúrgicos. A través de una notificación oficial enviada a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), la compañía informó sobre la firma de un contrato de promesa con la empresa Aceros AZA. El objetivo central de este acuerdo es llevar a cabo una combinación de los activos siderúrgicos de ambas entidades, marcando un cambio en la propiedad y gestión de una de las instalaciones industriales más relevantes del sector.
En los términos detallados del acuerdo, el Grupo CAP procederá a la venta del 100% de los activos pertenecientes a la Compañía Siderúrgica Huachipato (CSH). El valor total de esta operación se ha fijado en US$ 130 millones. Sin embargo, la estructura de este negocio no se basa en un pago único en efectivo, sino que contempla un esquema de pago mixto que incluye la entrega de participación accionaria como parte de la contraprestación.
El desglose financiero de la transacción revela que una primera parte del pago, ascendente a US$ 62,5 millones, será abonada por Aceros AZA. A cambio de este monto, el Grupo CAP recibirá una participación del 15% en la propiedad de la entidad resultante. Esta entrada accionaria no es meramente financiera, ya que el acuerdo establece que dicha participación podría otorgar al Grupo CAP el derecho de designar representantes en la gobernanza de la empresa, específicamente la posibilidad de elegir a un director, e incluso a dos, dependiendo de la configuración final de la sociedad.
El resto de la operación financiera está sujeta a condiciones específicas de ejecución. Un monto adicional de US$ 42,5 millones ha sido definido como un pago contingente. Esto significa que el desembolso de esta suma no es inmediato, sino que depende estrictamente del cumplimiento de metas operativas y de infraestructura. En particular, el pago estará vinculado a la puesta en marcha de las unidades de laminación que actualmente se encuentran instaladas en los terrenos de la Compañía Siderúrgica Huachipato.
Además de la reactivación de las unidades de laminación, la contingencia del pago está ligada al desarrollo de un proyecto de acería eléctrica. Según lo estipulado en el contrato, esta nueva acería deberá ser construida al interior de los terrenos que permanezcan bajo la propiedad de CSH una vez que la operación de venta y combinación de activos se haya ejecutado completamente.
En el hecho esencial comunicado a la CMF, el Grupo CAP explicó la justificación estratégica detrás de esta transacción. La empresa señaló que la operación descrita tiene como propósito fundamental permitir la ejecución de un proyecto de integración industrial. Este plan busca la reconversión de una parte de los activos de la Compañía Siderúrgica Huachipato que, en la actualidad, se encuentran en un estado de suspensión operacional y en desuso.
La meta de esta integración es generar eficiencias y sinergias operativas. Para lograrlo, el acuerdo contempla la mejora y la posterior puesta en operación de diversas unidades productivas. Todo este proceso se llevará a cabo siguiendo estrictamente un plan de negocios que ha sido previamente acordado entre el Grupo CAP y Aceros AZA.
Finalmente, la compañía destacó que el objetivo último de esta combinación de activos y el plan de reconversión es capturar un valor significativo dentro del distrito industrial de Huachipato. Con esta maniobra, se busca transformar activos que no estaban siendo aprovechados en unidades productivas eficientes que contribuyan a la rentabilidad y sostenibilidad del complejo industrial.
