El Ibex 35 cerró la sesión del lunes con caídas, registrando un descenso del 1,21% hasta situarse en los 18.260,9 puntos. La incertidumbre geopolítica en Medio Oriente, con la falta de avances en la tregua entre Estados Unidos e Irán que expira esta semana, fue el principal factor que pesó sobre el ánimo de los inversores, provocando un repunte en los precios del crudo que afectó especialmente a los valores más cíclicos.
Según Javier Cabrera, analista de XTB, el selectivo español responde nuevamente a la inestabilidad en Oriente Medio, ya que Estados Unidos e Irán no han anunciado ningún tipo de prórroga a la tregua que acaba esta semana , un escenario que ha incrementado la aversión al riesgo entre los inversores. Esta situación recuerda a conflictos anteriores, aunque, como señala Bloomberg Línea, el actual shock por la guerra en Irán no se asemeja a las crisis petroleras del pasado.
Dentro del Ibex 35, Repsol se destacó como la excepción, con avances cercanos al 2%, impulsada precisamente por la subida del petróleo. El analista Cabrera explica que de todo el petróleo procesado por Repsol, tan solo el 10% proviene de Medio Oriente, por lo que a nivel de volumen no se ve tan afectada por la caída del suministro de la región . Además de Repsol, algunas empresas del sector de utilities también lograron repuntes superiores al 1%, reflejando un giro hacia valores con ingresos más estables en un contexto de mayor incertidumbre.
En contraste, el sector bancario lideró las pérdidas, con BBVA como el peor valor del selectivo, sufriendo un recorte de precio objetivo por parte de UBS. Cabrera advierte que la banca sigue expuesta a un alto riesgo geopolítico que puede causar caídas en la demanda de crédito en un año en el que se esperaba una normalización de los ingresos . Esta situación particular de BBVA contribuyó significativamente al descenso generalizado del Ibex 35.
IAG también registró descensos, presionada por el encarecimiento del combustible aéreo, que se ha doblado desde el inicio del conflicto . Sin embargo, se matiza que IAG está menos expuesta a la escasez de combustible que otras compañías , debido al peso de España en su operativa y suministro.
El tono negativo no se limitó al mercado español. En Europa, el DAX alemán cedió más de un 1%, con la mayoría de sus componentes en rojo, mientras que en Estados Unidos los principales índices bursátiles también retrocedieron. Esta tendencia generalizada sugiere una preocupación global ante la escalada de tensiones en Oriente Medio y sus posibles consecuencias económicas.
Cabrera señala que las bolsas carecían de catalizadores en el día de hoy y los resultados más importantes vendrán a finales de semana , añadiendo que hasta que no presenten cifras los hiperescaladores los mercados no terminarán de confiar en las últimas subidas . La espera de resultados empresariales clave podría estar frenando la recuperación del mercado.
En cuanto a otros activos, el oro prolongó su tendencia bajista a pesar del deterioro del sentimiento en renta variable. Cabrera explica que el aumento de las tensiones geopolíticas se traduce en una mayor inflación y más probabilidades de subidas de tipos , lo que penaliza al metal precioso al no generar rendimientos. Esta dinámica sugiere que los inversores están optando por activos que puedan ofrecer mayor protección frente a la inflación y las posibles subidas de tipos de interés.
La situación actual del mercado español refleja la sensibilidad de los inversores ante los acontecimientos geopolíticos y la incertidumbre económica. La evolución de la tregua entre Estados Unidos e Irán, así como los resultados empresariales de los próximos días, serán factores clave para determinar la dirección que tomará el Ibex 35 en el corto plazo. La cautela y la aversión al riesgo parecen ser las estrategias predominantes en un contexto marcado por la volatilidad y la incertidumbre. La subida del precio del petróleo, aunque beneficiosa para algunas empresas como Repsol, también genera preocupación por sus posibles efectos negativos en la economía global. El sector bancario, especialmente BBVA, se enfrenta a desafíos adicionales debido a su exposición al riesgo geopolítico y a la posible disminución de la demanda de crédito. La atención de los inversores se centra ahora en los próximos acontecimientos y en la capacidad de los mercados para absorber los shocks externos.
