Las tasas de los préstamos hipotecarios comienzan a reflejar la tendencia a la baja en la economía, con recortes anunciados por importantes bancos privados. Esta reducción en las tasas, que en algunos casos ya se acercan al 6% anual más UVA, representa un alivio para los potenciales compradores de vivienda y podría impulsar el mercado inmobiliario en los próximos años.
Dos de los bancos privados más grandes del país, Galicia y Macro, lideraron esta semana la reducción de tasas en los créditos hipotecarios. Galicia bajó su tasa del 15% anual más UVA al 9,5% para clientes que acrediten sus haberes, mientras que Macro realizó un movimiento similar, reduciendo del 15% al 8,5% bajo las mismas condiciones. Credicoop también se sumó a la tendencia, disminuyendo sus tasas del 12% al 8%.
Estos recortes se suman a los ya implementados por ICBC, BBVA y Santander, que actualmente ofrecen tasas de 6,9%, 7,5% y 9,5% respectivamente. Como resultado, cada vez son menos los bancos que aplican intereses de dos dígitos en los préstamos hipotecarios. Brubank, el Hipotecario y Comafi aún mantienen tasas elevadas, de 12,5%, 12% y 10,5% anual, respectivamente. El resto de las entidades financieras se están acercando a la tasa del Banco Nación, que se ubica en torno al 6% anual y funciona como referencia para el mercado.
El Banco Nación, por su parte, concentra más del 90% de las colocaciones de préstamos para la vivienda. Según datos proporcionados por la entidad, desde abril de 2024, cuando relanzó su línea de hipotecarios UVA, ha otorgado 27.000 nuevas hipotecas.
"Los bancos comienzan a bajar la barrera de accesibilidad para los créditos. Cada punto que baja la tasa representa un 10% del valor de la cuota inicial. Esto es una buena noticia para los potenciales aspirantes a estos créditos. Significa que a mismo valor de inmueble se necesitan menos pesos para poder financiarlo", explicó el economista Federico Gonzalez Rouco, de Empiria.
En paralelo a la reducción de tasas, el Banco Nación también ha decidido flexibilizar los requisitos para acceder a los créditos hipotecarios. Se ha reducido el scoring, el sistema de calificación que utiliza la entidad para evaluar la capacidad de pago de los solicitantes, de 909 a 800 puntos. Este cambio implica un análisis más amplio que considera no solo los ingresos, sino también la antig edad laboral, la estabilidad de los ingresos, el historial financiero y el nivel de endeudamiento de los clientes.
El panorama se completa con la depreciación del dólar, que ha caído más de un 6% desde principios de año. Esta disminución del tipo de cambio aumenta el poder adquisitivo de los salarios en pesos, facilitando la compra de propiedades en moneda extranjera.
"La suba de tasas que se dio en la segunda mitad del año pasado tuvo una clara intención de los bancos de limitar el acceso a este tipo de créditos. Ahora, después de meses de "normalización", vemos a las entidades avanzar en un movimiento inverso", añadió González Rouco.
Según datos del Banco Central, los préstamos a la vivienda experimentaron un crecimiento interanual del 120% hasta marzo, impulsados principalmente por los créditos ajustables por UVA.
Si bien el economista Rouco no anticipa un impacto inmediato en el número de nuevas hipotecas otorgadas, considera que la reciente reducción de tasas podría generar un efecto "de arrastre" hacia 2027. Empiria estima que este año se otorgarán alrededor de 30.000 nuevos préstamos, cifra que podría ascender a 44.000 el próximo año.
La combinación de tasas más bajas, requisitos de acceso más flexibles y un dólar a la baja podría revitalizar el mercado inmobiliario y facilitar el acceso a la vivienda para un mayor número de personas. La tendencia a la baja en las tasas hipotecarias representa un paso importante hacia la normalización del mercado crediticio y podría tener un impacto positivo en la economía en general.
