¿Por qué las tasas bancarias bajan para las empresas pero siguen siendo altísimas para las personas? En Argentina, el escenario financiero muestra actualmente dos realidades opuestas.
Para las compañías, la baja de la inflación y la mayor liquidez de los bancos han impactado favorablemente. El descuento de cheques pasó de un promedio del 40% al 30% anual, y en empresas de primera línea la tasa se ubica incluso por debajo del 27%.
Sin embargo, para el público general, la realidad es distinta. Debido al pico de morosidad, las tasas nominales apenas se han movido. Las tarjetas de crédito presentan tasas del 88%, casi tres veces la inflación anual, superando el 100% al sumar impuestos y gastos. Por su parte, los préstamos personales rondan el 67%, lo que genera un estrés adicional para el deudor al quedar enganchado a una tasa fija mientras se espera que la inflación baje al 24%.
¿A qué se debe esto? A una morosidad que superó el 11% en el sector bancario y llegó al 25% en algunas fintechs. Ante este riesgo, los bancos prefieren ir a lo seguro: comprar bonos del Tesoro o financiar solo a empresas solventes. Aunque el ministro de Economía, Luis Caputo, ha reclamado públicamente una baja en estas tasas, las entidades aún no han dado el primer paso.
La mejora para el consumidor es indirecta: los comercios ahora tienen más flexibilidad para ofrecer cuotas sin interés porque está bajando el costo financiero que deben asumir.
Mientras tanto, los plazos fijos en pesos ya están por debajo del 20% anual, resultando negativos en términos reales. Además, existe una gran liquidez de dólares ociosos; de 40 mil millones de dólares en depósitos, solo se prestan 20 mil millones, principalmente a exportadores.
Suscríbete a Noticias lat para más noticias.
